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特斯拉旭升股份

别再喷特斯拉了 他真的救活了中国的新源汽车市场

最近证券市场一个有意思的现象是,特斯拉股价的波动成了国内部分汽车零部件上市公司股价的晴雨表,像宁德时代 、均胜电子、旭升股份、华域汽车、三花智控等等特斯拉中国供应商,股价都随着特斯拉发生了大幅波动。

为什么特斯拉的股价会如此深刻地影响到国内零部件上市公司的股价呢?有三个方面的原因:

中国新能源汽车零部件体系太脆弱了

过去的几十年,中国在传统汽车领域核心技术的严重滞后,迫使政府不得不打造新赛道以实现汽车产业的弯道超车,而这个新赛道就是新能源。有了产业顶层设计和政策的重点扶持,中国市场诞生了一批批优质的新能源产业,最典型的例子就是动力电池制造商——宁德时代。

自2013年开始成为国内客车龙头宇通的电池供应商,并凭借补贴时代所获取的利润,宁德时代拼命投研发,逐步打入宝马、大众、戴姆勒等全球汽车巨头的供应链,在外强环伺(松下、LG)的情况下高速发展,以一己之力PK世界第一梯队。

不仅于此,在新能源产业链上游的资源市场,我们已经形成以天齐锂业、华友钴业、洛阳钼业为龙头的金属资源供应链;中游以宁德时代为代表的三电系统;下游的整车生产与销售,既有比亚迪、奇瑞这样的传统厂商,也有蔚来、威马等新势力;后市场,充电桩制造与运营、电池回收等领域也不乏优质企业。

可以说,中国目前拥有全球最完整的新能源产业链和最好的成本控制力。

但是,落实到下游,国内的整车厂商并没有真正打开新能源市场,失去了政策的庇佑,去年新能源汽车销量最终以130万辆、17.4%的降幅收尾。这给整个产业链带来了巨大的麻烦——产能过剩。

以核心产业动力电池为例。2019年我国新能源汽车动力电池装机总量为62.2GWh,同比仅增长9.3%。而按照之前的规划,到2020年国内要实现200万辆新能源汽车,近80GWh动力电池的销售,多数厂商已经出现了产能过剩的现象。

同时,国内动力电池装机量前10家企业中有4家装机量同比下滑,包括排名第二的比亚迪和第五的力神;剩余4家也只是基本持平,唯一大幅增长的宁德时代主要得益于国外车企朋友圈的扩大。与之形成对应的是,日韩厂商松下电池、LG化学、三星、SKI均实现了较大的增长。

更严重的是上游原材料企业。下游厂商每少卖一辆电动车,或是市场有些许变化,都将对锂、钴产业形成放大效应,直接影响原材料的价格和业绩波动。2019年天齐锂业财报显示亏损26亿至38亿元,虽然部分原因是其海外并购失败,但新能源产业的周期性波动对其影响更大;还有洛阳钼业,预计2019年归属于股东的净利润较去年同期也有56.86%到63.33%的减少,主要原因也是钴产品全球市场价格的大幅下降,而中国市场的销量却没有增长。

除此之外,目前国内新能源核心产业电池、电驱和电控系统,总体成熟度还较低,主要体现在行业经验、技术实力和系统管理能力上。

比如国内电驱十大品牌到2019年的平均创立时间仅有14年,而传统汽车发动机管理系统企业像博世、电装、德尔福和大陆,都已创业百年,这不仅意味着他们拥有丰富的管理经验和技术支撑,更重要的是强大的朋友圈。

包括大众、宝马、奔驰在内进军新能源市场,博世、大陆、电装才是他们首选也是固定的合作伙伴。国内多数三电系统供应商成立时间短,缺乏影响力,很难打入全球新能源供应链体系。而主攻中国市场,不但风险大,也极易受政策环境影响,动力电池就是最好的例子。

特斯拉,池塘里的鲶鱼

分析完新能源供应链体系的现状,其实和过去手机产业类似,总结起来就一句话——大而不强。特斯拉的到来就和当年的苹果一样,做一条放进池塘的鲶鱼。

目前,特斯拉核心供应商大部分来自美国、欧洲和日本,只有少数几家头部中国供应商。随着特斯拉国产,为了降低成本,提高产能,加快本土化采购是大势所趋,这势必会激发新能源供应链体系的产能活力。

这是有迹可循的,一面是市场需求。虽然去年新能源市场整体呈现下滑态势,但主要集中在A00级和A0级低端市场,B级轿车、SUV等中高端新能源产品是上升趋势,这对于售价30万的特斯拉Model 3而言是一大利好。

有需求也有供给。去年特斯拉在中国总注册量超过4.27万辆,上海特斯拉超级工厂建成后一期产能达到15万辆每年,马斯克也表示将中国打造成为 Model 3最大市场,预计今年底Model Y也会投产。

还有媒体报道,特斯拉预计2020年在中国大陆地区新增4000个以上超级充电桩,该数量是过去5年超级充电桩建设总量的一倍。

从整车到充电桩,特斯拉在中国市场马力全开。一来可以消化国内新能源产业近年来过剩的产能,带来新的产值增长点。

动力电池方面,特斯拉虽然在加快自家电池的研发力度,但短期内还得依靠供应商,和宁德时代的牵手,会间接带动国内动力电池的技术和产能进步;

最直接的利好是隔膜和负极材料行业。前者重资产,新进者较少,恩捷股份基本是一家独大,市占率近五成,扩产毫无争议;后者和正级材料的同质化严重不同,负极材料格局稳定,净利率较高,而璞泰来本就是特斯拉的供应商,随着特斯拉的国产,“近水楼台再得月”的璞泰来势必迎来新突破;

原材料方面,钴、锰、镍、锂、铝、石墨业受下游头部整车厂市场政策波动影响大,前期特斯拉宣布的“无钴”电池让钴产业在资本市场接连几天跌停,但像锂、铝等必须的原材料,随着特斯拉的扩张,消化产能乃至再打破瓶颈都是可以预见的。

二来特斯拉能形成一种“类苹果产业链”的示范效应,赋能上中下游供应商提升行业认可度,从而获得走向世界的机会,带动产业的体系性进阶。

比如热管理系统供应商三花智控。根据国金证券去年10月的研报,它在汽车电子膨胀阀处于绝对领先地位,进入特斯拉供应链后,不断拿下大众、通用、 沃尔沃等新能源车订单共计140 亿元。

对于中国新能源产业链特别是核心三电系统而言,和特斯拉的合作,既是一种生产管理经验、技术实力的提升,也是一张可以打入世界一流车企供应链体系的学历证书。

特斯拉,新能源车企眼中的鲨鱼

如果说特斯拉是一条激活新能源供应链体系的鲶鱼,那么对于国内羸弱的新能源车企来说,特斯拉就是加速他们消亡的鲨鱼。

首先,特斯拉国产后会加速造车新势力的分化。

从贾跃亭的乐视开始,六年多的时间,中国新能源市场诞生了一百余家造车新势力,众多新势力占据了太多市场资源,造成了很多不必要的浪费,特斯拉的强势引入会加速那些投机分子的衰败,让社会资金向真心造好车的新势力倾斜。事实上,随着特斯拉的到来,2019年国内新势力仅11家有销量,90%或销声匿迹,或彻底破产。

其次,倒逼车企加速新能源领域的技术研发。

特斯拉对新能源市场的影响是全方位的,不仅是造车新势力,就连传统车企也是压力重重。

大众汽车集团CEO赫伯特-迪斯就曾说过:“传统汽车制造商的时代已经结束。大众要努力转型,避免成为下一个诺基亚”。所以,大众用了200亿欧元来打造MEB电动化平台,加速在新能源领域的进程,今年ID.家族就将提前和消费者见面。

再有丰田,这个新能源领域的先行者,过去垄断了混合动力技术半数以上的专利,特斯拉的飞速发展,在拓展纯电市场份额的同时,也迫使丰田不得不放弃混动领域的专利,和全球车企共享,进而共同抵制纯电市场的扩张。

还有国内传统车企长安、吉利,都在大力研发新能源技术,在自动驾驶、智能安全领域不断进步,以拉近和特斯拉的距离;国内头部新势力蔚来、威马、小鹏们,更是在技术进步的同时,提高服务质量和服务水平,以形成差异化优势,赢得消费者。

同时,特斯拉还会培育大量新能源汽车潜在客户。

一直以来,中国新能源市场主销车型大都集中在A00级微型电动车,低价、低质、低续航,且多以共享出行领域消费为主,新能源汽车并没有在终端市场形成良好的口碑形象。

随着特斯拉的扩张,其相对科技的设计、强大的性能、良好的自动驾驶体验,会在一定程度上改变用户对新能源产品的认知,进而培育更多对新能源汽车有消费欲望的用户,给整个行业做大做强的机会,一如当初苹果手机的普及让国内智能手机市场迎来大爆发。

总结

从早期的产业保护,到开放市场让特斯拉以独资的方式入华,甚至罕见的一视同仁,将Model 3纳入补贴范围,中国市场的意图非常明显:利用特斯拉,再造苹果产业链的辉煌。

2009年,苹果基于成本和平衡供应商的考量,开始扶持中国产业链,造就了一个个传奇。打工妹周群思带领蓝思科技进军苹果供应链,实现财富暴增,还有面板的京东方、深天马,触摸屏的欧菲科技,射频天线的信维通信,声学器件的瑞声科技、歌尔声学等等,它们均在各自细分领域做到全球领先。

还不仅于此,电子产业的全面进阶,让华为、小米、vivo等手机巨头充分受益了供应商资源和技术的外溢效应,并在残酷的拼杀中淬炼出核心竞争力,最终拉近了和苹果之间的距离。

今日的新能源产业和过去的智能手机产业何其相似,产能过剩、大而不强,特斯拉将和过去的苹果一样扮演着相同的角色,至于能否成功,让我们拭目以待。

本文来源于汽车之家车家号作者,不代表汽车之家的观点立场。

特斯拉去年交付36.75万辆,同比增长50%,Model 3第四季度交付超9万

?1月3日,特斯拉公布了2019年第四季度的产/销量。数据显示:2019年第四季度,特斯拉产量达104,891辆,同比增长21%;交付量约为11.2万辆,同比增长23%。2019年全年,特斯拉交付量约为36.75万辆,同比增长50%。这基本完成了马斯克设定年度目标,即交付量达到36万-40万辆。

具体车型第四季度产量与交付量数据方面,Model S/X一共生产了17,933辆,交付量为19,450辆。Model 3一共生产了86,958辆,交付量为92,550辆占总交付量的83%。

特斯拉2019年在第四季度超额完成交付任务,荷兰市场的贡献功不可没。2019年12月份,荷兰市场就交付了1.1万辆Model 3,是荷兰市场最畅销的车型,其市场占比达6.7% ,而第二大畅销的车型大众POLO的市场占比为2.9%。

目前,特斯拉已经占到美国电动车市场75%的份额,虽然传统车企目前也纷纷在新能源市场发力,并且品牌积淀以及经销商网络均是它们相比特斯拉明显占优,然而特斯拉仍处于领跑地位。这和传统车企相关车型上市交付日期推迟以及市场表现欠佳有一定的关系。

比如说:由于软件开发问题,奥迪将其首款电动SUV的上市计划推迟了4周;保时捷将其首款纯电动汽车Taycan的交付日期推迟了8-10周。并且,根据insideEVs的数据显示,截至2019年11月,捷豹已经在美国售出2,418辆I-Pace,奥迪已交付4,623辆e-tron,而特斯拉已售出约111,650辆Model 3,市场优势明显。

海外市场方面,特斯拉在德国的超级工厂预计在2021年开始生产,初期产能为15万,主要生产15万辆Model Y和Model 3车型。目前,德国环境部对该工厂的审核程序已经开始。

国内市场方面,特斯拉上海超级工厂目前已经生产了近1000辆可供客户销售的汽车,并已开始交付使用。此外,该工厂还拥有每周超过3000辆的生产能力,其中12月下旬特斯拉上海超级工厂就开始了本地电池组生产。

上海超级工厂在不到一年的时间内完成了建成、投产以及交付,其建设速度超过人们的预期。12月30日,特斯拉向15名内部员工正式交付了首批国产Model 3,2020年1月7日,国产版Model 3则将面向国内消费者进行交付。

在交付不到一周的时间里,特斯拉国产Model3又进行了价格调整。国产版 Model 3的售价,从此前的35.58万元下调至32.38万元。除了官方优惠之外,该车还可以获得的24750元新能源补贴,其最终售价为29.905 万元。花不到30万的价格购入一部特斯拉Model 3让不少消费者觉得真的很香,而且在上海这样的限牌城市,更具诱惑力。

特斯拉Model 3售价下调后不光会对造车新势力带来一定威胁,另外降价后的它售价逼近了宝马3系、奔驰C级、奥迪A4L等豪华中型车,这对它们的市场也将有所侵蚀。

特斯拉还在正在积极通过零部件供应本土化来降低成本。目前国产Model 3零部件本地化率为30%,预计2020年年中将达70%,年底实现100%。

目前,国产Model3车型的生产成本要比美版车型低出20%至28%,所以国产Model3的毛利率显著高于美国生产的Model3车型。目前国产Model3补贴后售价为29.905万元。兴业证券预计,国产Model3具备27%-34%的降价空间。这意味着随着特斯拉供应链逐步本土化,未来可能进一步降价。国产Model3最低售价或下探至19.7万元。

湃客认为,特斯拉在中国建厂最大的变化是供应链的本土化,这将给国内供应链相关企业带来明确增量。目前,特斯拉的核心供应商大多来自欧美、日本等地,国内企业多作为二级供应商。比如,目前特斯拉的锂电池PACK制造商为日本松下,正极材料和隔膜供应商为日本住友化学,负极材料供应商为日本日立化学,电解液由日本三菱化学生产等等。

在锂电池包等关键零部件领域,国产特斯拉车型供应的本地电池组已于去年12月底开始生产,搭载的是松下与LG产品。目前,旭升股份已向特斯拉大批量供应铝压铸件;三花智控也已经多年合作特斯拉,供应产品包括电子膨胀阀、水冷板、油冷器、油泵等。随着特斯拉电动车在中国的产能逐渐铺开,相信其国内供应链的构建将更加完善。

此外,特斯拉在其官网上更新了旗下第五款量产车型 Model Y的最新预估售价,售价区间由此前的43.5万-52.6万元上涨到44.4万-53.5万元。根据最新消息,该车最早将于2020年年中交付,但何时引入国内目前还尚不得知。在特斯拉最近一次财报电话会议上,马斯克表示,即将推出的Model Y销量将超过Model S、Model X和Model 3的总和,但没有为这一目标列出时间表。

随着特斯拉第四季度的产量交付量的公布,我们得知,2019年全年特斯拉交付量约为36.75万辆,同比增长50%,这完成了特斯拉在2019年的年度目标。具体车型当中,特斯拉Model 3贡献了大多数的销量,而且2020年随着特斯拉Model 3在国内市场的交付,以及未来可能出现的降价空间,其市场前景令人看好。

本文来源于汽车之家车家号作者,不代表汽车之家的观点立场。

旭升股份本次大量解禁会是利空吗?

大量解禁会是利空.但现在走势较好。

特斯拉国产Model 3今日交付 引发三大连锁效应

(文/张钰翊)2019年对于特斯拉来说是奋斗的一年,在中国市场的支持下,2020年或将是一个丰收年。这不,2020年刚刚开始,就传来了好消息。继首批新车对内员工交付后,今日(2020年1月7日),中国制造的Model 3迎来了规模交付。

据悉,1月7日下午,国产特斯拉Model 3首批社会车主交付仪式将在特斯拉上海超级工厂举行。这距离特斯拉上海超级工厂破土动工,刚好过去一年时间。据车友头条此前探店了解到,此次交付的国产特斯拉Model 3应于2019年10月前预定。

值得关注的是,似乎是受到国产Model 3交付及降价的“双重刺激”,特斯拉国产化概念股异军突起。截止到1月6日收盘,天通股份、世运电路、旭升股份、拓普集团等十余只股票纷纷涨停。对此,国内大型券商相继召开千人电话会议讨论,还有行业专家切入分析,解读特斯拉国产化的连锁效应。

首先,特斯拉的国产化趋势必将对动力电池行业的影响巨大。毕竟,作为一款纯电动汽车,动力电池是动力总成中最为重要的一环。有公开资料显示,动力电池约占电动汽车价值链的30%。尽管目前特斯拉采用的是松下和LG化学的电池产品,尚未确定国内电池供应商,但随之而动的国内动力电池原材料供应商已经颇有看头。例如,加入LG化学供应链的天齐锂业股价1月6日上涨5.59%,加入松下、LG化学供应链的赣锋锂业1月6日上涨9.95%。

第二,不论是电池管理系统,还是自动驾驶系统,都离不开汽车电子。根据相关券商资料,在特斯拉电源管理系统中,为特斯拉提供Power Wall、传感器组件的安洁科技1月6日上涨9.75%,为其提供薄膜电容器的法拉电子1月6日上涨6.03%。

第三,随着特斯拉电动车在中国的产能逐渐铺开,传统的汽车零部件厂商也将获得大量订单需求。特别是原本特斯拉订单占公司营收比例较高的企业,将受益匪浅。比如,特斯拉一级供应商三花智控1月6日股价上涨6.83%,向特斯拉提供轻量化铝合金底盘结构件的拓普集团1月6日股价上涨9.99%。

事实上,车友头条此前还报道,今年1月3日,特斯拉宣布“官降”,国产基础版Model3将从35.58万元/辆降至32.38万元/辆,补贴后售价为29.9万元/辆,跌破30万元大关。而随着特斯拉供应链逐步本土化,未来还有可能进一步降价。而降价又将刺激消费需求,未来特斯拉国产化的连锁效应,或将更加明显。

本文来源于汽车之家车家号作者,不代表汽车之家的观点立场。

如何看股票K线图中的蛟龙出海和曙光初现,旭日东升

如果你进入股市,进行投资交易。
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譬如你说的“K线图中的蛟龙出海和曙光初现,旭日东升”,看起来意味着股票将会进入涨幅阶段,是做多的标志。但是,技术图形是很容易骗线的。
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旭日东升是什么意思

早上太阳从来东方升起