基金委:半导体设备行业景气度有望延续2022 年1-4 月全球&中国内地半导体销售额分别为2023 和673 亿美元

2022-06-22 19:50:16 by Admin 黄金数据
阅读基金委:半导体设备行业景气度有望延续2022 年1-4 月全球&中国内地半导体销售额分别为2023 和673 亿美元使你获得更多的信息,做出恰当的选择。

  • 北方华创

  晶圆制造环节景气度较高,半导体设备行业景气度有望延续2022 年1-4 月全球&中国内地半导体销售额分别为2023 和673 亿美元,分别同比+24%和+19%,延续高速增长。短期来看,新能源等需求旺盛&疫情缓解,2022 全年本土半导体行业景气度不必悲观。1)2022 年5月我国新能源汽车销量、产量分别达到44.7 和46.6 万辆,分别同比+106%和+115%;2022 年1-5 月累计销量、产量分别达到199.5 和206.3 万辆,分别同比+113%和+113%,需求依旧旺盛,对半导体需求持续大幅提升。2)随着上海封控解除、物流全面恢复,短期压制因素也正在快速缓解。

      对于半导体设备,高基数背景下,市场普遍担心半导体行业景气度拐点向下,下游客户资本开支下降。然而,我们认为,晶圆产能东移背景下,本土晶圆厂开工率依旧较高,2022Q1 中芯国际、华虹半导体产能利用率均超100%,产能吃紧。2022 年下游客户资本开支仍有保障,本土半导体设备行业景气度有望延续。

      晶圆厂招标追踪:下游招标快速推进,1-5 月国产化率约30%我们以近期规模化公开招标的华虹无锡、积塔半导体、福建晋华、华力集成和华虹宏力为统计标本。1)整体来看,2022 年1-5 月5 家晶圆厂合计完成招标520 台,其中1-5 月份分别完成招标57、8、171、178 和106台,3 月份以来明显提升。2)细分设备来看,2022 年1-5 月份薄膜沉积设备、刻蚀设备、检测/量测设备、炉管设备招标完成量较大,占比分别为17%、14%、13%和18%。3)细分晶圆厂来看,2022 年1-5 月份华虹无锡、积塔半导体、福建晋华分别完成招标325、170 和20 台。

      国产化率方面,2022 年1-5 月份5 家晶圆厂合计完成国产设备招标160 台,国产化率约31%。1)细分晶圆厂来看,2022 年1-5 月华虹无锡、积塔半导体、福建晋华分别完成国产设备招标59、93 和8 台,国产化率分别为18%、55%和40%;2)细分设备来看,涂胶显影设备、刻蚀设备、CMP 设备、炉管设备、去胶机、剥离设备、刷片机等环节国产化率较高,分别为37%、44%、47%、35%、83%、60%和56%。3)细分供应商来看,2022 年1-5 月北方华创、中微公司、芯源微、拓荆科技、华海清科在上述5 家晶圆厂分别完成中标55、13、12、14 和8 台,表现十分突出。

      行业进入业绩兑现期,国产替代长期存在&空间广阔短 期来看,本土半导体设备企业已经进入业绩兑现期。2021-2022Q1十家半导体设备企业合计实现营业收入237 和60 亿元,同比+56%和+57%,延续高速增长。截至2022Q1 末,十家企业存货和合同负债合计分别达到208 和95 亿元,均达到历史最高值,保障2022 年业绩延续高速增长。

      中长期来看,晶圆产能东移&国产替代逻辑长期存在,驱动本土半导体设备市场需求稳定增长,行业需求景气度有望长期延续。1)晶圆产能东移:2021-2022 年全球新增晶圆厂29 座,其中中国大陆8 座,占比达到27.59%。集微咨询预计中国大陆未来5 年还将新增25 座12 英寸晶圆厂,总规划月产能将超过160 万片,本土对半导体设备需求有望长期维持高位;2)国产替代:2020 年中国大陆晶圆设备国产化率仅7.4%,大部分环节不足10%,国产替代空间广阔。在半导体行业增速放缓的背景下,设备环节进口替代逻辑将日益凸显。中长期来看,本土半导体设备企业的业绩驱动力更多来自市场份额提升,有望表现出高于行业整体的业绩弹性。

      投资建议:下游需求旺盛,叠加国产替代驱动,2022 年本土半导体设备龙头业绩有望延续高速增长。重点推荐【拓荆科技-U】、【华海清科】、【长川科技】、【芯源微】、【至纯科技】、【北方华创】、【中微公司】、【华峰测控】、【盛美上海】。建议关注【万业企业】、【精测电子】。

      风险提示:下游资本开支不及预期、设备国产化不及预期等。,其实也可以的 ,发红包 ,空狗们继续眼红我继续数钱 ,奸商银行 ,老师好,帮看看600366宁波,后市能到什么价位卖出?谢谢

,富烯勒其实是膜创的一种配方成分,一般说富烯勒的话要求有一个绿色的标识,有这个标识才能说明是真货。或者百度膜创官网联 系,熔盛没有要破产的迹象啊

如果企业破产的话

可以向法院申请强制

执行的,,只要在股权登记日当天持有该股票,就可以享受分红,之后卖不卖股票,都不影响。不过分红要交红利税,持有该股票超过一年,只要交5%的红利税,持有时间在1个月到1年之间,要交10%的红利税,持有时间不超过1个月,就要交20%的红利税。,瑞达qh啊 杭州有营业部,现在貌似已经是国内变流器品牌中做得最厉害的了,我师兄在这家公司,经常跟我说起,待遇是很不错的,据说发展很快,我也想去赵运鸿 以上是优选股票网为您展示的有关基金委:半导体设备行业景气度有望延续2022 年1-4 月全球&中国内地半导体销售额分别为2023 和673 亿美元的全部信息,希望对您有所帮助。