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零息zj计算,零息zj的到期收益率等于

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  • 零息票zj等价到期收益率怎么计算
  • 零息zj公式
  • 零息zj计算问题
  • 零息zj实际收益率计算
  • 5年期的零息票zj价值计算?
  • 计算zj的现值~
  • Q1:零息票zj等价到期收益率怎么计算

    注意:面值1000元的zj,现在的价格是400元,期限20年,那么收益率是多少?
    收益率=(1000/400)^(1/20)-1=4.688%,跟答案的4.634%比较接近了。
    按这个套路,第四行,现在的价格=1000/(1+10%)^10=385.54元,接近于376.89
    很奇怪,为什么会有误差。但大体算法就是如此。
    这个等价到期收益率,到底是等价什么?是每年两次计息的等价,还是连续复利的等价?
    --------------
    我知道了,是按照半年计息,计算等价到期收益率。
    所以第一行的计算公式是这样:1000/400=(1+y)^40
    其中y为半年利率,转化为年化利率的时候,是y*2,解出来正好。
    第四行,年化10%,半年就是5%,价格=1000/(1+5%)^20=376.89元,对上了吧?

    Q2:零息zj公式

    假设一年期即期利率为8%,一年后的一年期远期利率为10%,两年后的一年期远期利率为11%,三年后 的一年期利率为11%,则零息zj的()
    A、1年期即期利率为8.00%
    B、2年期即期利率为9.50%
    C、3年期即期利率为9.66%
    D、4年期即期利率为9.99%
    答案:ACD

    Q3:零息zj计算问题

    这道题首先是要计算该zj在现在的情况下的收益率是多少,即(100/61.39133)^(1/10)-1=5%。
    那么按现在的收益率5%情况下,即么剩余到期年限所对应的价格分别是:
    9年所对应的价格=100/(1+5%)^9=64.46089元
    8年所对应的价格=100/(1+5%)^8=67.68394元
    7年所对应的价格=100/(1+5%)^7=71.06813元
    按照8年所对应的价格计算剩余到期年限为6年的收益率=(100/67.68394)^(1/6)-1=6.72%
    也就是说收益率不得不上升1.72%(=6.72-5%)。

    Q4:零息zj实际收益率计算

    年化实际收益率=((100-95)*0.9-(100*0.05/2)/95*2=4.21%

    Q5:5年期的零息票zj价值计算?

    这个并不用计算的,零息票zj的久期就是该zj的剩余存续期限,如果该zj的剩余期限是7年,那么其久期就是7年了

    Q6:计算zj的现值~

    设精确半年利率为r
    则(1+r)^2=1+10%
    得到r=4.88%
    所以以半年复利计,10年计复利20次,zj没有利息支付,p=1000/(1+4.88%)^20=385.61元
    以一年复利计,p=1000/(1+10%)^10=385.54元

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